Риск потерь, связанных с недостаточной ликвидностью рынка, вследствие чего цена продажи (закрытия позиции) может быть существенно ниже (хуже) справедливой расчетной оценки.

Риск рыночной ликвидности является частью, под-видом рыночного риска - если он не выделяется отдельно, то, по умолчанию, учитывается в других рыночных рисках - процентном, фондовом, товарном, кредитного спрэда.

В российском регулировании риск-менеджмента (см. Положение Банка России от 3 декабря 2015 г. N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" http://ivo.garant.ru/#/document/71283076/) предусмотрена корректировка по рыночной ликвидности в рамках оценки достаточности капитала - в случае, если ценная бумага не соответствует критериям ликвидности, при расчете нормативов Н1 осуществляется корректировка её стоимости.