Риск потерь из-за неблагоприятных изменений процентных ставок.

Такие потери будут включать:

• непосредственно снижение чистого процентного дохода – сальдо процентных платежей по активам и пассивам

И

• потери в форме снижения экономической стоимости банка.

 По своим источникам процентный риск классифицируется на следующие составляющие:

• Структурный риск, возникающий вследствие несовпадения сроков до изменения процентных ставок по процентным инструментам банка (активам, пассивам, а также внебалансовым требованиям и обязательствам), в результате чего изменение во времени рыночных процентных ставок оказывает различное влияние на процентные доходы и расходы банка.
• Риск временной структуры процентных ставок также возникает вследствие несовпадения сроков до изменения процентных ставок процентным инструментам банка, однако связан с изменением соотношения процентных ставок на различные сроки (т.е. временнòй структуры процентных ставок) при сохранении их общего уровня.
• Базисный риск, возникающий в связи с наличием процентных инструментов, относящихся к различным сегментам рынка и/или привязанных к различным базисным ставкам, динамика которых обычно коррелированна, но не идентична.
• Опциональный риск, связанный с возможностью различных вариантов востребования обязательств со стороны контрагентов – как непосредственно по опционам, так и по неопределенно-срочным инструментам (до востребования), а также инструментам, предусматривающим возможность досрочного погашения и т.п. Опциональный риск, в свою очередь, включает:
  • Риск неопределенного срока, свойственный инструментам до востребования.
  • Риск встроенных опционов, свойственный инструментам, предусматривающим однозначные опции, – изменение условий при определенных внешних событиях.
  • Риск поведения контрагента, свойственный инструментам, содержащим неоднозначные опции – те же изменения условий, но уже зависящие от решения контрагента.

В банковском риск-менеджменте распространен раздельный анализ процентного риска для краткосрочных торговых позиций (торговая книга) и прочих позиций банка (банковская книга).