Составляющая кредитного риска в части потерь, связанных с  невыполнением контрактных обязательств контрагентом по операциям на финансовом рынке.

В свою очередь, подразделяется на:

• предрасчетный риск – риск потерь из-за дефолта контрагента по сделкам РЕПО и производных финансовых инструментов до даты расчетов;
• расчетный риск – риск потерь из-за того, что кредитная организация исполнит свои обязательства, но в то же время не получит требования по сделке (например, осуществит поставку актива без получения оплаты взамен);
• общий риск обратно-позиционной корреляции – риск того, что будущая сумма требований по сделкам РЕПО и производным финансовым инструментам, подверженных риску дефолта контрагента, положительно коррелирует с вероятностью дефолта этого контрагента из-за изменения общих рыночных риск-факторов.
• специфический риск обратно-позиционной корреляции – риск того, что будущая сумма требований по сделкам РЕПО и производным финансовым инструментам, подверженных риску дефолта контрагента, положительно коррелирует с вероятностью дефолта этого контрагента из-за особой структуры сделки.
• риск изменения стоимости кредитного требования (РСК) – риск возникновения убытков в связи с изменением справедливой стоимости производного финансового инструмента из-за снижения кредитного качества контрагента (выделяется в отдельный показатель при расчете норматива достаточности капитала Н1).