Карта сайтаПоискRUSENG
 Все   A   B   C   D   E   F   G   H   I   J   K   L   M   N   O   P   Q   R   S   T   U   V   W   X   Y 
finite risk insurance   К списку слов на "F"

В дословном переводе звучит как "ограниченное рисковое страхование" или страхование с ограниченной передачей риска. Речь идет о специальных "околостраховых" договорах, которые, как правило, все имеют следующую специфику:

Договор не предусматривает передачу страховщику риска как такового или, по крайне мерее, доля передаваемого риска очень мала. Договор определяет схему финансирования убытков страхователя, разложенную во времени. В конечном счете страхователь самостоятельно оплачивает свои убытки.
Договор заключается на несколько лет.
Страхователь и страховщик делят итоговые финансовые результаты сделки в определенной пропорции. В договоре учитывается стоимость денег, т.е. на оплаченные суммы начисляется инвестиционный доход.

Чаще всего, доля риска, которую несет на себе страховщик, очень мала. Иногда она берется только для того, чтобы обеспечить соответствие сделки страховому законодательству - в ряде стран высказываются сомнения, относить ли страхование с ограниченной передачей риска к страхованию вообще.

Поскольку речь не идет о полноценном страховании, доход страховой компании формируется несколько иначе. Страховщик может зарабатывать:
- на инвестиционном доходе от накопленных премий;
- на итоговой комиссии, рассчитываемой от чистого финансового результата сделки;
- взимая дополнительную комиссию, представляющую расходы на ведение дела.

Нельзя сказать, что finite insurance является заменителем традиционного страхования. Это весьма специфический инструмент, который бывает полезен в определенных случаях, главным образом когда использование обычного страхования невозможно или нецелесообразно по экономическим соображениям.

Примеры.
Общие условия: Застрахованный риск: Наводнение, происходящее регулярно. Безусловная франшиза - 10 млн. Лимит ответственности - 50 млн. по всем страховым случаям за период страхования. Срок действия договора - 5 лет.

Договор Finite Insurance:
Годовая премия: 5 млн. Страховая премия и убытки учитываются на специальном накопительном счете. Ставка на остаток по накопительному счету: 5% годовых из расчета сложных процентов, начисляется как на положительный, так и на отрицательный баланс по счету.
Комиссия: 95% от баланса по накопительному счету по завершении срока действия договора. Работает комиссия следующим образом: в случае положительного результата от сделки 95% остатка по накопительному счету получает страхователь, в случае отрицательного - страхователь возмещает 95% остатка страховщику.

Традиционный страховой полис:
Годовая премия: 4 млн.
Восстановление: 100% годовой премии.

Сценарий 1 - Безубыточное прохождение договора
Finite Insurance
Общая сумма оплаченной премии: 5 х 5 млн. = 25 млн. Накопительный счет на конец периода страхования: 29 млн.
Комиссия: 95% от 29 млн. = 27,55 млн.
Финансовый результат для страхователя: 27, 55 млн. - 25 млн. = 2,55 млн.

Традиционное страхование
Общая сумма оплаченной премии: 5х4 млн. = 20 млн.
Финансовый результат для страхователя: - 20 млн.

Сценарий 2 - Убыток в размере 30 млн., произошедший 1 января 4-го года страхования.
Finite Insurance Накопительный счет на день убытка: 21,55 млн. Накопительный счет сразу после убытка: 21,55 млн. - 20 млн. = 1,55 млн. Накопительный счет на начало 5-го года: 1,55 млн. + процент в размере 0,078 млн. (5% от 1,55 млн.) + 5 млн. страховая премяи за 5й год = 6,63 млн. Накопительный счет на конец 5-го года: 6,96 млн.
Комиссия: 95% от 6,96 млн. = 6,61 млн.
Финансовый результат для страхователя: 6,61 - 25 млн. = -18,39 млн.

Традиционное страхование
Премия, оплаченная за 4 года: 4х4 млн. = 16 млн.
Восстановление договора после убытка: 4 млн.
Премия за 5-й год: 4 млн.
Итого общая оплаченная опремия: 24 млн.
Полученное возмещение: 20 млн.
Финансовый результат для страхователя: - 4 млн.

Как видно из приведенного примера, страхование с ограниченной передачей риска крайне выгодно страхователю при отсутствии убытков. Страхователи, которые могут обеспечить у себя хорошую рискозащищенность по сравнению с общеотраслевой, оказываются в выигрыше. Страхование с ограниченной передачей риска может также быть полезным, когда ставки по традиционному страхованию слишком высоки, т.е. при очень высокой убыточности в целом по рынку.

Еще один способ примения подобных схем - защита от нестрахуемых рисков. Договор ограниченной передачи риска может сгладить колебания финансовых результатов по рискам, которые невозможно застраховать, без необходимости предварительно создавать резервные фонды.

См. также: alternative risk transfer




© 2004–2016 Кудрявцев О.А., ООО "Рискинфосервис", ООО "Стабилити" +7 (499) 322 42 90
 Связаться с нами
 Правила пользования информацией