Информационно-аналитические
материалы по страхованию
и управлению рисками
Определение и общие характеристики
Риск крупных потерь, способных оказать значимое влияние на результаты деятельности и достаточность капитала банка, связанных с концентрацией рисков по определённому фактору - например, отрасли, валюте, инструменту.
Требования ко ВПОДК ставят акцент на управлении концентрациями, в т.ч. в рамках Приложения 7 «Риск концентрации» (см. Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. N 3624-У "О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы" http://base.garant.ru/71057396/a79dffbd05f9bf09e1f9c171c3bd6350/).
Косвенно из отчетных форм по ВПОДК видно, что регулятор ожидает видеть концентрации в составе значимых рисков (либо четкое обоснование их не-значимости для отдельного банка).
Связи с другими видами рисков
Концентрации являются не столько отдельным видом рисков, сколько их дополнительной характеристикой.
Наиболее существенны, как правило, концентрации кредитного риска, что отражается в т.ч. в структуре обязательной отчетности, включающей в т.ч. форму 0409118 «Данные о концентрации кредитного риска» http://base.garant.ru/71548068/53f89421bbdaf741eb2d1ecc4ddb4c33/#block_1012.
3624-У (см. выше) рассматривает «… различные формы концентрации рисков, а именно:
Руководство по риску концентраций EBA (см. ниже в разделе «Официальные документы») рассматривает концентрации в отношении 4 видов риска: кредитного, рыночного, операционного и ликвидности.
Метрики
Если инструменты управления базовыми рисками, как правило, позволяют ограничивать концентрации, то базовые меры рисков, в большинстве своём не чувствительны к концентрациям. Так, например, основные кредитные метрики - как активов, взвешенных по риску, и так и оценки на основе классического Базельского подхода внутренних рейтингов (IRB) - не учитывают концентраций. Соответственно в части анализа и оценки рисков концентрации требуют дополнительного рассмотрения.
Основные направления анализа рисков концентрации включают:
где:
n – количество кредитов в портфеле;
– доля i - го кредитного требования, подверженного риску дефолта, в общей величине портфеля.
При этом в случае полной диверсификации портфеля (идеальная модель, 
) значение HHI является минимальным и вычисляется по формуле:
В случае отсутствия диверсификации в портфеле (один заемщик) HHI принимает значение равное единице.
Для оценки степени влияния новой сделки на общую концентрацию кредитного сегмента/портфеля используется индекс концентрации CI:
где:
– средний ожидаемый размер убытка при условии, что он превысит соответствующее значение VaR по i – му заемщику, с заданной вероятностью (Базель II рекомендует использовать вероятностью равную 99,9%), выраженный в денежных единицах;
– величина кредитного риска для i – го заемщика, подверженная риску дефолта.
Индекс CI рассчитывается по каждому новому заемщику / группе взаимосвязанных заемщиков КО (объединение в группу осуществляется на основании стандартов МСФО через участие в капитале, значительное влияние или тесные экономические взаимосвязи в текущей деятельности) для оценки влияния на концентрацию кредитного сегмента/портфеля в целом: заемщик, имеющий индекс CI >1 увеличивает риск концентрации портфеля, а с индексом CI < 1 увеличивает диверсификацию.
Инструменты управления
Процедуры идентификации факторов концентраций целесообразно включить в процедуры идентификации рисков, организуя их на аналогичных принципах, для каждого фактора концентрации – как для вида риска. Выявление концентраций должно осуществляться в том же режиме (с той же периодичностью и в тех же случаях), по тем же источникам данных, теми же методами.
Организационно управление рисками концентраций возможно в рамках систем управления базовыми рисками, с контролем и координацией по фактору концентрации либо по совокупному риску концентраций, либо в рамках специализированных систем управления концентрациями. Выбор осуществляется исходя из профиля рисков и организационной структуры системы управления рисками, с учетом Принципа пропорциональности, а также текущей Стратегии по управлению рисками и капиталом. В общем случае, для внутривидовых концентраций целесообразно управление в рамках систем управления базовым видом риска.
В большинстве случаев управление концентрациями носит дополнительный к управлению базовым риском характер, и основными инструментами анализа выступают лимиты и мониторинг, а также, с учетом повышенной стрессовой составляющей профиля риска – планирование непрерывности / действий в чрезвычайных ситуациях.
При этом, с учетом многофакторного характера лимитов концентрации, важно использовать дополнительны сигнальные уровни (лимиты), обеспечивающие запас прочности с учетом проведения новых операций, возможных колебаний статей баланса, волатильности на финансовых рынках и т.п.
Согласно 3624-У, для ограничения (лимитирования) риска концентрации могут использоваться такие относительные показатели, как:
Официальные документы
Аналитические материалы РискИнфо